Dans un contrat d'assurance-vie, deux garanties principales peuvent être assurées : un capital en cas de décès de l'assuré avant la date terme du contrat et/ou un capital au terme du contrat si l'assuré est en vie. Ces deux options peuvent être reprises dans un contrat d'assurance vie.
Pour favoriser l'épargne destinée à la constitution d'une pension complémentaire, le fisc prévoit une série d'avantages fiscaux pour les contrats d'assurance vie classique et Universal Life. Les assurances-vie couplées à des fonds d'investissement ne peuvent bénéficier de ces incitants.
LE PARTICULIER peut indiquer trois primes dans sa déclaration fiscale : la prime en immunisation fiscale, la prime pour l'épargne pension et la cotisation personnelle dans un engagement collectif de pension (ex: assurances de groupe). Le bénéfice fiscal se chiffre à minimum 30% et maximum 40% de la prime payée(taux moyen d'impôt amélioré).
L'INDEPENDANT peut en outre bénéficier de la PLCI (Pension Libre Complémentaire des Indépendants). La prime est déductible en tant que cotisation sociale et générera un double gain : un gain fiscal au taux marginal d'imposition et une diminution des cotisations sociales futures.
Une ENTREPRISE avec personnalité juridique peut également souscrire pour ses collaborateurs indépendants et salariés un Engagement Individuel de Pension ou une Engagement Collectif de Pension. Elle paye alors les primes pour la constitution d'une pension complémentaire au profit de ses collaborateurs. Les capitaux pension seront limités à 80% du dernier revenu. C'est ce qu'on appelle la règle des 80%
Une ENTREPRISE sans personnalité juridique peut prendre les mêmes dispositions au profit de ses collaborateurs salariés. Le capital pension est également limité par le règle des 80%. Les primes sont déductibles pour l'entreprise en qualité de frais professionnels et diminue de ce fait le bénéfice imposable.
Le type d'assurance dépend principalement du profil de l'investisseur : défensif, neutre ou agressif.
Le bon d'assurance est comparable à un bon de caisse ou à une obligation dont le coupon ne fait pas l'objet d'un versement mais se trouve capitalisé au taux de l'investissement.
Le taux d'intérêt dépend de la durée choisie et est garanti jusqu'au terme. Le plus souvent le rendement peut être augmenté par l'attribution d'une participation bénéficiaire.
Le preneur d'assurance peut aussi opter pour un mix d'investissements à taux fixes et d'investissements couplés à des fonds.
Le produit à taux fixe visera une garantie de capital et éventuellement un rendement minimum.
La partie qui est investie dans des fonds d'investissement cherchera à décrocher un surplus de rendement.
Le contrat d'assurance-vie couplé à des fonds d'investissement aussi dénommés produits de branche 23. Le versement est transformé en primes dans un fonds que choisit le preneur d'assurance. Il peut conserver pour lui les bénéfices tirés des réserves investies. L'assureur de son côté n'offre plus la moindre garantie de rendement. Le preneur d'assurance peut changer de fonds. C'est ce qu'on appelle le droit de switcher ou d'arbitrer.